IFRS Aggiornamento: I cambiamenti di IAS 39 in uno sguardo

Nuove direttive per assicurare una vista più realistica dei rischi nella bilancia

Il 12 novembre 2009, il Consiglio Internazionale degli Standard della Contabilità (International Accounting Standards Board; IASB) ha rilasciato un nuovo standard internazionale di reporting finanziaria (International Financial Reporting Standard; IFRS) per il riconoscimento e la misura di strumenti finanziari. La pubblicazione conclude la prima parte di un progetto di tre fasi per sostituire ‘IAS 39 Strumenti Finanziari: Riconoscimento e Misura’ con un nuovo standard. IFRS 9 forma nuovi prerequisiti per riconoscere e misurare beni finanziari. I regolamenti devono essere applicati dal 1 gennaio 2013 anche se applicazione precedente è permessa, anche per i dati del 2009. L’IASB intende di estendere IFRS 9 in fasi nel 2010 per includere nuovi standard sul riconoscimento e la misura di passività finanziaria, lo storno di strumenti finanziari nonché ammortamento e hedge accounting. IFRS 9 dovrebbe essere completamente disponibile per sostituire IAS 39 prima della fine di 2010.

Cosa esattamente cambierà?

1. Riconoscimento e misura

Direttive nuove, più semplici per categorizzazione e valutazione di beni finanziari

IFRS 9 sostituisce gli approcci del riconoscimento e i processi di misura elaborate in IAS 39. Dal riconoscimento iniziale, tutti i beni finanziari sono misurati per valore equo. Valutazione susseguente è condotta al costo ammortizzato o valore equo. Per questo scopo, nel futuro i beni sono divisi in due categorie: ‘Costo Ammortizzato’ o ‘Valore Equo’. Le categorie ‘AFS’ e ‘HTM’ non esistono più e non saranno sostituite.

Un bene finanziario sarà selezionato per la categoria ‘Costo Ammortizzato’ e misurato su costo ammortizzato se tutte e due le seguenti condizioni sono soddisfatte:

• L’oggettivo del modello di business dell’entità è di tenere il bene finanziario per collezionare i flussi di contanti contrattuali.
• I termini e condizioni contrattuali amministrando un bene finanziario in specifici dati generano flussi di contanti che soltanto sono pagamenti sul principale e interesse sul principale pendente.

In principio, questo non include un cambiamento negli esistenti approcci di misurazione.

Opzione del valore equo

Anche se uno strumento soddisfa entrambe le condizioni per costo ammortizzato, un’opzione è contenuta in IFRS 9 che permette entità di disegnare strumenti finanziari come su valore equo tramite profitto o perdita se questo elimina o significantemente riduce l’inconsistenza di una misurazione o riconoscimento (anche riferito come discordanza contabile) che altrimenti risulterebbe dalla misurazione di beni o passività o il riconoscimento dei profitti e le perdite su di loro su base regolare. Nel tempo dell’adozione iniziale, IFRS 9 contiene un de facto diritto di scegliere di nuovamente esercitare l’opzione del valore equo nella sua totalità per beni finanziari e passività.

Strumenti d’equità

Tutti gli investimenti in strumenti d’equità che vengono sotto lo scopo di IFRS 9 sono registrati sulla bilancia a valore equo; cambiamenti in valore sono classificati secondo profitto o perdita. Eccezioni sono investimenti in strumenti d’equità i quali l’entità ha deciso di riconoscere a valore equo tramite altro reddito comprensivo (fair value through other comprehensive income; FVTOCI). Non c’è più un’eccezione di costo ammortizzato per equità senza quota.

Nonostante il prerequisito di valore equo per tutti gli investimenti d’equità, IFRS 9 contiene consigli su quando i costi potranno la migliore stima di valore equo e anche quando non sarebbe rappresentativo per il valore equo.

Derivate

Tutte le derivate, quelle legate a investimenti in equità senza quota incluse, sono da misurare a valore equo. Cambiamenti di valore sono riconosciuti in profitto o perdita a meno che l’entità abbia deciso di considerare le derivate come strumento di hedging conforme a IAS 39. In questo caso, i prerequisiti contenuti in IAS 39 applicano.

Derivate integrate

Una derivata integrata è un componente di un contratto ibrido che anche include un elemento non-derivato, con l’effetto che alcuni dei flussi di contanti dello strumento combinato variano in un modo simile ad un derivato autonomo.

Un derivato che è attaccato ad uno strumento finanziario ma che secondo il contratto può essere trasferita indipendentemente di quello strumento, o che abbia un’altra controparte, non è una derivata integrata, ma piuttosto uno strumento finanziario separato.

Il concetto della derivata integrata di IAS 39 non è incluso in IFRS 9. Di conseguenza, derivate integrate che sotto IAS 39 sarebbero contate separatamente per il loro valore equo tramite profitto o perdita perché non erano  da vicino legate al contratto principale non saranno più separate. Invece, i flussi di contanti contrattuali del bene finanziario sono valutati nella loro totalità e il bene intero è misurato su valore equo tra profitto o perdita se nessun dei suoi flussi di cassa non rappresentino pagamenti di principale e interesse.

Anche se l’approccio futuro induce, in teoria, una procedura più semplificata, molte istituzioni finanziarie saranno confrontate col compito di combinare un contratto principale e la derivata integrata, che sono salvate e processate in diversi sistemi di elaborazione delle transazioni, per scopi di valutazione. Questo pone anche più peso sull’importanza del FlexFinance Product Builder che è disponibile al momento.

Riclassificazione

Per strumenti di debito, riclassificazione è richiesta tra ‘valore equo tramite profitto o perdita’ e ‘costo ammortizzato’ o viceversa, se e solo se l’oggetto del modello di business per i beni finanziari dell’entità cambia nel modo che il precedente modello di valutazione non sia più applicato.

Rivelazioni

IFRS 9 modifica alcuni dei prerequisiti di IFRS 7 Strumenti Finanziari: Rivelazioni. Include anche rivelazioni addizionali riguarda investimenti in strumenti d’equità disegnati come ‘valore equo tramite altro reddito comprensivo’.

Passività finanziarie

IFRS 9 (2009) non considera passività finanziaria. IASB ha iniziato il processo di dare ulteriore considerazione alla classificazione e la misura di passività finanziarie nel suo progretto su Credit Risk in Liability Measurement. Aspetta di pubblicare prerequisiti finali per passività finanziarie nel 2010.

Conseguenze per utenti di FlexFinance

Lo standard deve essere applicato per beni finanziari per periodi che iniziano dal o dopo l’1 gennaio 2013. Per clienti esistenti di FlexFinance, questo significa che le nuove categorie di holding per beni devono essere forniti a causa dell’obbligatorio periodo di paragone dall’1 gennaio 2012 o che la serie di regole per classificazione automatica in FlexFinance devono essere aggiustate prima di questa data.

In vista dell’implementazione strutturata di classificazione e gli approcci di misurazione associate, FlexFinance già offre utenti la possibilità di configurare le due ‘nuove’ categorie nelle impostazioni. Nell’inizio di 2010, FERNBACH sosterrà l’aggiustamento automatico di strumenti finanziari e la logica di contabilità nel modo che si conformino alle nuove categorie. Questo fornisce multipli profitti a clienti nuovi e esistenti clienti: non è necessario di comprare nuovo software o di cambiare i programmi esistenti su vasta scala. Inoltre, un’istituzione finanziaria può anche profittare di convenienti accordi di transizione di IFRS 9: il ‘Comparative Restatement’ delle figure di anni precedenti per il periodo da 2009 a 2011 non è richiesto se IFRS 9 è adotto presto. ‘Restatement’ è soltanto necessario dall’1 gennaio 2012. Di più, adozione presta del nuovo standard non significa adozione presta delle seguenti regolazioni su ammortamento e hedging.

2. Ammortamento

Perdite aspettato devono essere riconosciute più presto

Il 5 novembre 2009, l’IASB ha pubblicato un exposure draft (ED; bozza d’esposizione) sul secondo fase della sostituzione di IAS 39 ‘Financial Instruments: Amortisation and Impairment’. Include una proposta per sostituire il modello di ‘incurred loss’ (perdita sostenuta) con un modello di ‘expected loss’ (perdita aspettata).

L’attuale IAS 39.59 richiede soltanto di riconoscere perdite di ammortamento che sono già sostenute. Perdite che sono il risultato di eventi futuri sono esplicitamente escluse. Il proposto modello nuovo richiede un’entità di stimare perdite di credito aspettate al momento dell’acquisto del bene, di riconoscere interesse contrattuale meno perdite di credito aspettate sulla vita dello strumento, di costruire una previsione delle perdite aspettate, di valutargli continuamente e di riconoscere cambiamenti nelle perdite aspettate immediatamente. Questo è richiesto per tutti i beni misurati a costo ammortizzato e può essere fatto alla base del portafoglio o a base del bene singolo. Interesse contrattuale, perdite di credito aspettate nonché reddito di interesse economico dopo l’allocazione di queste perdite di credito devono essere pubblicate separatamente.

FlexFinance già contiene le tecniche di modellazione proposte per questo approccio:

• Il suo potente generatore di flusso di cassa è specificamente disegnato per segregare tutti i flussi di cassa di uno strumento finanziario, inclusi effetti basati su statistiche per flussi di cassa aspettati da un portafoglio di strumenti simili. FlexFinance sa quando ricalcolare il piano del flusso di cassa (per esempio, quando le stime della perdita aspettata cambiano) e l’esegue at ogni data di pubblicazione richiesta.
• Per ammortamento collettivo, FlexFinance continua di pubblicare una previsione collettiva basata su PD e LGD che può essere consegnata dalla banca o calcolata in FlexFinance Analytix. Soltanto l’orizzonte di tempo che è coperto dal LIP (loss identification period; periodo d’identificazione della perdita) e integrato nella formula di previsione della perdita differisce dell’approccio di IBNR.

L’Exposure Draft propone pubblicazione separata di:

• interesse contrattuale
• allocazione delle iniziali perdite di credito aspettate
• reddito di interesse economico dopo allocazione delle iniziali perdite di credito aspettate

Conseguenze per utenti di FlexFinance

Se il modello di ammortamento è implementato come previsto, mapping può essere eseguito direttamente in FlexFinance usando funzioni che sono disponibili oggi. Questo vale anche per i prerequisiti estesi per pubblicazioni: richieste per pubblicazioni separate sono anche coperte siccome FlexFinance sempre pubblica cambiamenti di valore per conti separati.

Perciò, gli utenti di FlexFinance saranno i primi di profittare dei vantaggi del modificato approccio di ammortamento immediatamente dalla sua prima adozione possibile: quando il modello d’ammortamento proposto è applicato, perdite di credito aspettate saranno aggiornate ogni periodo. Qualunque cambiato riguardo a aspettazioni iniziali saranno riconosciute immediatamente nel P&L. Cioè, ‘salti’ nel conto di profitto e perdita causate del ‘incurred but not reported loss model’ (modello di perdite sostenute ma non riportate) possono essere evitati.

3. Hedging

Nuovo approccio per la semplificazione di richieste d’accounting

L’amministrazione adesso è in negoziato con i suoi membri e progetta di pubblicare un Exposure Draft su Hedge Accounting nel primo trimestre del 2010.

Per il momento, l’amministrazione ha deciso di semplificare gli attuali prerequisiti di hedge accounting sostituendo hedge accounting di valore equo con un approccio che è simili a cash flow hdege accounting. Allo stesso tempo, il modello esistente di cash flow hedge accounting sarà semplificato per ridurre complessità.

L’amministrazione ha anche deciso di indirizzare hedge accounting generale prima di considerare le implicazioni per portfolio hedge accounting.

Implicazioni per hedge accounting riguarda investimenti netto in operazioni estere saranno considerate separatamente perché c’è anche interazione con IAS 21.

Conseguenze per utenti di FlexFinance

Sarebbe prematuro di commentare sull’implementazione in FlexFinance a questo punto. Diverse varianti per la prova d’effettività sono attualmente disponibili come funzioni incapsulate. Mapping di cambiamenti di valore fuori del conto P&L è anche sostenuto. In questo rispetto, i cambiamenti aspettati associate con le relazioni di hedging sono mappate da FlexFinance.